4 ธันวาคม 2025

หุ้น Okta: Wall Street มองเห็นโอกาสเพิ่มขึ้น 50% หลังผลประกอบการไตรมาส 3

แชร์

หุ้นบริหารจัดการอัตลักษณ์ (Identity Management) อย่าง Okta มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดในปี 2025 แม้ว่าภัยคุกคามต่อองค์กรจะทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่หุ้นตัวนี้ก็ยังคงประสบปัญหาในการรักษาโมเมนตัมเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 ของ Okta¹ ถือว่าค่อนข้างน่าพอใจ และนักวิเคราะห์จาก Wall Street ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นตัวนี้ ต่อไปนี้คือไฮไลต์บางส่วนจากผลประกอบการไตรมาส 3 และเป้าหมายราคาหุ้นล่าสุดจากนักวิเคราะห์ที่ติดตามหุ้นตัวนี้

ผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีกว่าคาดและการปรับเพิ่มคาดการณ์

สำหรับไตรมาส 3 (ไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 31 ตุลาคม) Okta สร้างรายได้ 742 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยที่ 730 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 82 cents เทียบกับ 67 cents ในปีก่อนหน้า ขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 76 cents

เมื่อมองไปข้างหน้า Okta ระบุว่าคาดว่าจะมีรายได้ระหว่าง 748 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 84 cents ถึง 85 cents สำหรับไตรมาสปัจจุบัน ก่อนการประกาศผลประกอบการ นักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้ไว้ที่ 738 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 84 cents สำหรับช่วงเวลาดังกล่าว ณ สิ้นไตรมาส 3 ยอดค้างส่งมอบจากการสมัครสมาชิก (ภาระผูกพันที่ยังไม่ได้ส่งมอบ) ของบริษัทอยู่ที่ 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ที่น่าสังเกตคือ Okta ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) สำหรับปีงบประมาณ 2026 เต็มปี โดยขณะนี้คาดว่ารายได้รวมจะอยู่ที่ 2.906 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 2.908 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นการเติบโต 11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า คาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) ก่อนหน้านี้² อยู่ที่ 2.875 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 2.885 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิต่อหุ้นแบบปรับลด (Non-GAAP diluted net income per share) สำหรับปีนี้คาดว่าจะอยู่ระหว่าง $3.43 ถึง $3.44 ขณะที่คาดการณ์ก่อนหน้านี้อยู่ที่ $3.33 ถึง $3.38

ศักยภาพการเติบโตจาก AI Agents

ในการประชุมแถลงผลประกอบการไตรมาส 3³ ฝ่ายบริหารได้เน้นย้ำถึงโอกาสมหาศาลที่อาจรออยู่ข้างหน้าอันเนื่องมาจากการเติบโตของ AI agents Okta ได้พัฒนาแพลตฟอร์ม (Auth0 for AI Agents) เพื่อช่วยสร้างและบริหารจัดการ AI agents อย่างปลอดภัย และเชื่อว่าสิ่งนี้อาจช่วยเพิ่มขนาดตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมด (Total Addressable Market: TAM) ได้อย่างมีนัยสำคัญ

ตามที่ Todd McKinnon ซีอีโอของบริษัทกล่าว บริษัทได้พบกับความสนใจที่หลั่งไหลเข้ามาอย่างมากสำหรับโซลูชันด้านความปลอดภัยเชิง agentic ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และขณะนี้บริษัทได้พูดคุยกับลูกค้าปัจจุบันกว่า 100 รายเกี่ยวกับเทคโนโลยีดังกล่าวแล้ว

หุ้น Okta

การคาดการณ์ราคาหุ้น Okta

นับตั้งแต่ Okta ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 บริษัทวาณิชธนกิจหลายแห่งใน Wall Street ได้ปรับลดเป้าหมายราคาสำหรับหุ้นด้านความปลอดภัยไซเบอร์ตัวนี้ลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ในกรณีส่วนใหญ่ เป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์ยังคงสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบันมาก ปัจจุบัน เป้าหมายราคาเฉลี่ย⁴ สำหรับ Okta อยู่ที่ $118 ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบันประมาณ 50% ดังนั้นหุ้นตัวนี้จึงอาจเป็นหุ้นที่ควรจับตามอง