คาดการณ์ราคาหุ้น Palantir ปรับสูงขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาส 2

หุ้น Palantir ไม่ได้เข้าร่วมในกระแสการปรับตัวขึ้นของหุ้น AI ในปีนี้ ขณะที่หุ้นซอฟต์แวร์อื่นๆ เช่น CrowdStrike และ Snowflake ปรับตัวสูงขึ้น แต่หุ้นตัวนี้กลับปรับตัวลดลง

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์อาจกำลังจะเปลี่ยนไป เนื่องจากบริษัทเพิ่งรายงานผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมอีกครั้ง และนักวิเคราะห์จาก Wall Street กำลังปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นตัวนี้

การเติบโตอย่างมหาศาลในไตรมาส 2

สำหรับไตรมาส 2¹ ของปี 2026 รายได้ของ Palantir อยู่ที่ 1.935 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ² รายได้จากสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 1.573 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 115% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า

เมื่อแยกรายได้จากสหรัฐอเมริกาออกมา พบว่า 764 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มาจากลูกค้าเชิงพาณิชย์ เพิ่มขึ้น 149% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ 809 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มาจากหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐ เพิ่มขึ้น 90%

ในแง่ของความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสด รายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.194 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นอัตรากำไร 62% ขณะที่กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.34² ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น กระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.220 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นอัตรากำไร 63%

เช่นเดียวกับไตรมาสก่อนหน้า คะแนน "rule of 40" ของบริษัทอยู่ในระดับสูงมาก โดยอยู่ที่ 155%

จุดเด่นด้านการดำเนินงาน

ในระหว่างไตรมาสนี้ Palantir ปิดดีลได้ 220 ดีล ที่มีมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป ในจำนวนนี้ 98 ดีลมีมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป และ 73 ดีลมีมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป

มูลค่าสัญญารวมที่ปิดได้ (Closed total contract value: TCV) อยู่ที่ 3.373 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

การปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) สำหรับทั้งปี

จากผลประกอบการดังกล่าว บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) สำหรับทั้งปี โดยขณะนี้คาดว่ารายได้จะอยู่ระหว่าง 8.150 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับคาดการณ์เดิมที่ระหว่าง 7.650 ถึง 7.662 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

นอกจากนี้ยังคาดว่ารายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ระหว่าง 4.889 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 4.897 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคาดการณ์เดิมในส่วนนี้อยู่ที่ 4.440 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 4.452 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลเชิงลึกจากการประชุมทางโทรศัพท์เรื่องผลประกอบการ

ในการประชุมทางโทรศัพท์เรื่องผลประกอบการ² ฝ่ายบริหารได้อธิบายว่าเมื่อใช้ Palantir ลูกค้าไม่จำเป็นต้องกังวลเรื่องการมอบการควบคุมข้อมูลและกระบวนการทำงานของตนให้กับห้องปฏิบัติการ AI ชั้นแนวหน้า (frontier AI labs) โดยระบุว่าผลิตภัณฑ์ของ Palantir ช่วยให้ลูกค้าสามารถสลับโมเดล AI ได้

ในแง่ของการเติบโต Alex Karp ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) กล่าวว่าเขากำลังผลักดันให้ธุรกิจเติบโตในอัตราที่เท่ากับหรือสูงกว่าระดับการเติบโตในปัจจุบันของกลุ่มธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐอเมริกา เป็นระยะเวลา 18 เดือนข้างหน้า เขายอมรับว่านี่เป็นเป้าหมายที่สูงมาก แต่เชื่อว่าสามารถบรรลุได้

ราคาเป้าหมายของ Palantir ที่ปรับสูงขึ้น

นับตั้งแต่ Palantir รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 บริษัทหลักทรัพย์หลายแห่งใน Wall Street ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับหุ้นตัวนี้ ตัวอย่างเช่น Citi ปรับจาก 200 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 245 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Mizuho ปรับจาก 185 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 215³ ดอลลาร์สหรัฐ

ในปัจจุบัน ราคาเป้าหมายเฉลี่ยในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 182³ ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบันประมาณ 20%⁴ เมื่อพิจารณาจากคาดการณ์ราคาหุ้นที่สูงเช่นนี้ Palantir อาจเป็นหุ้นที่น่าจับตามอง

เชิงอรรถ:

¹Palantir, Palantir Reports Q2 2026 U.S. Comm Revenue Growth of 149% Y/Y and Revenue Growth of 93% Y/Y; Raises FY 2026 Revenue Guidance to 82% Y/Y Growth and U.S. Comm Revenue Guidance to 134% Y/Y, Crushing Consensus Expectations, as of August 3, 2026

²Investing.com, Earnings call transcript: Palantir tops Q2 2026 forecasts, shares jump after hours, as of August 3,2026

³Investing.com, as of August 4, 2026

⁴Google Finance, as of August 4, 2026