วอลล์สตรีทมองหุ้นชิป KLA Corp มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อ

KLA Corp ผู้นำด้านอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ มีราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมา ในช่วงปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า¹ เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าความต้องการเครื่องมือผลิตชิปของบริษัทจะเพิ่มขึ้นท่ามกลางกระแสปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence: AI) ที่กำลังเติบโต

อย่างไรก็ตาม วอลล์สตรีทมองว่ายังมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นได้อีก เนื่องจากผลประกอบการไตรมาส 2² ของ KLA ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และคาดการณ์ผลประกอบการ (Guidance) ของบริษัทก็แข็งแกร่ง

ผลประกอบการเติบโตทั้งรายได้และกำไร

สำหรับไตรมาส 2 รายได้ของ KLA อยู่ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของนักวิเคราะห์³ ที่ 3.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิแบบ Non-GAAP อยู่ที่ 1,168 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 8.85 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เทียบกับ 1,098 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 8.20 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้นในปีก่อนหน้า ก่อนประกาศผลประกอบการ นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 8.80 ดอลลาร์สหรัฐ

สำหรับปีปฏิทิน 2025 รายได้ของ KLA อยู่ที่ 12.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า กำไรต่อหุ้น (EPS) สำหรับปีปฏิทินเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อยู่ที่ 35.44 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 30% เป็น 4.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในด้านคาดการณ์ผลประกอบการ บริษัทระบุว่าตั้งเป้ารายได้ไตรมาส 3 ไว้ที่ 3.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+9.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า) บวกลบ 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคาดการณ์นี้สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ที่ 3.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดว่ากำไรสำหรับไตรมาสนี้จะอยู่ที่ 9.08 ดอลลาร์สหรัฐ บวกลบ 78 เซนต์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 8.94 ดอลลาร์สหรัฐ "เมื่อมองไปข้างหน้าสู่ปีปฏิทิน 2026 KLA เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนระบบนิเวศของ AI และยังคงได้รับประโยชน์อย่างเป็นเอกลักษณ์จากการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในทุกกลุ่มธุรกิจหลักที่มีการเติบโต ไม่ว่าจะเป็นฟาวน์ดรี/ลอจิก หน่วยความจำ การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และบริการ" Rick Wallace ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าว

แหล่งข้อมูล: KLA, Q2 FY26, as of January 29, 2026

ไฮไลต์จากการประชุมนักวิเคราะห์

ที่น่าสังเกตคือในการประชุมนักวิเคราะห์เกี่ยวกับผลประกอบการไตรมาส 2 ผู้บริหารได้เน้นย้ำว่า "การบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง" (advanced packaging) เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญในอนาคต ซึ่งเป็นกระบวนการที่ชิปถูกวางซ้อนกันหรืออยู่ใกล้กันมากโดยใช้ตัวเชื่อมต่อขนาดจิ๋วเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน ในปีปฏิทิน 2025 รายได้จากการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงอยู่ที่ประมาณ 950 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 70% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า บริษัทคาดว่าแรงส่งนี้จะดำเนินต่อไปในปีปฏิทิน 2026

นอกจากนี้ ในการประชุมนักวิเคราะห์ ผู้บริหารยังได้อธิบายว่าระบบของ KLA นำการวิเคราะห์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI มาใช้เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกที่นำไปปฏิบัติได้จริง ซึ่งช่วยให้กระบวนการผลิตชิปมีความคล่องตัวมากขึ้นและเร่งระยะเวลาสู่ผลผลิตสำหรับการใช้งาน AI รุ่นถัดไป เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้บริหารเชื่อว่านวัตกรรมด้าน AI ของบริษัทจะสร้างข้อมูลที่นำไปปฏิบัติได้จริงให้แก่ลูกค้า ซึ่งจะช่วยเร่งประสิทธิภาพของระบบ ลดต้นทุนการเป็นเจ้าของ และเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนในระบบของ KLA

นักวิเคราะห์มองเห็นศักยภาพในการปรับตัวขึ้น

นับตั้งแต่บริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 นักวิเคราะห์⁴ จาก Wells Fargo ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับหุ้น KLA เป็น 1,900 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 1,600 ดอลลาร์สหรัฐ และยืนยันคำแนะนำซื้อ (Buy) นักวิเคราะห์จาก Jefferies ก็ยืนยันคำแนะนำซื้อ (Buy) เช่นกัน โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,850 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 1,500 ดอลลาร์สหรัฐ

บริษัทอื่นๆ ที่เพิ่งปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย⁴ สำหรับหุ้นนี้ ได้แก่ Evercore ISI, Berenberg, Morgan Stanley และ TD Cowen โดยบริษัทเหล่านี้มีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 1,700 ดอลลาร์สหรัฐ, 1,760 ดอลลาร์สหรัฐ, 1,694 ดอลลาร์สหรัฐ และ 1,800 ดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ

เชิงอรรถ:

¹KLA Corporation Reports Fiscal 2026 Second Quarter Results, as of January 29, 2026

²Newsfile Refinitiv, as of January 29, 2026

³KLA, Q2 FY26, as of January 29, 2026

⁴Investing.com, KLA Corporation (KLAC), as of January 29, 2026